Pe piața actuală există atât proiectoare DLP, cât și LCD, însă tehnologia utilizată de fiecare le face diferite. Diferențele dintre proiectoarele DLP și LCD constau în modul diferit în care imaginea este proiectată folosind o sursă de lumină cu lampă.
Proiectoarele LCD afișează imagini folosind fascicule roșii, albastre și verzi care trec prin panouri LCD individuale. Aceste fascicule sunt apoi combinate cu ajutorul unei prisme dicroice pentru a proiecta imaginea prin intermediul unei lentile.
Proiectoarele DLP nu utilizează panouri LCD, ci un cip DLP. Cipurile DLP utilizează mii de oglinzi mici pentru a reflecta lumina printr-o lentilă. Lumina trece printr-o roată de culori care permite luminii să iasă în culorile corecte și apoi trece prin lentilă pentru a proiecta imaginea.
Proiectoarele LCD și DLP au ambele avantaje și dezavantaje datorită tehnologiei lor de proiectare a unei imagini.