Na dzisiejszym rynku dostępne są zarówno projektory DLP, jak i LCD, ale technologia, którą wykorzystuje każdy z nich, czyni je różnymi. Różnice pomiędzy projektorami DLP i LCD polegają na różnych sposobach wyświetlania obrazu przy użyciu źródła światła w postaci lampy.
Projektor LCD wyświetla obrazy za pomocą czerwonych, niebieskich i zielonych wiązek, które przechodzą przez poszczególne panele LCD. Wiązki te są następnie łączone za pomocą pryzmatu dichroicznego w celu projekcji obrazu przez obiektyw.
Projektory DLP nie wykorzystują paneli LCD, lecz układ DLP. Układy DLP wykorzystują tysiące maleńkich lusterek do odbijania światła przez obiektyw. Światło przechodzi przez koło kolorów, które pozwala na uzyskanie prawidłowych kolorów, a następnie przechodzi przez obiektyw w celu wyświetlenia obrazu.
Zarówno projektory LCD jak i DLP mają swoje wady i zalety ze względu na technologię wyświetlania obrazu.